Iguá Rio emite debêntures bilionárias pagando IPCA +8,8%

O objetivo é financiar seu plano de investimentos para melhorar a cobertura em região premium do Rio de Janeiro.

A Iguá Rio, empresa privada de saneamento no Rio de Janeiro, está emitindo R$ 3,8 bilhões em debêntures para financiar seu plano de investimento.

Essa oferta proporciona uma excelente oportunidade de diversificação e potencial retorno financeiro para os investidores, visando complementar o portfólio com proteção de inflação e isenção de IR.

O plano de investimento da empresa compreende obras de baixa complexidade e baixo risco de execução, com o objetivo principal de aumentar a cobertura da rede de água e esgoto e reduzir as perdas de água, visando alcançar as metas de universalização da concessão até 2033.

Os investimentos são mais concentrados nos primeiros anos da concessão, mas relativamente baixos em comparação com a geração de caixa do projeto.

Para a execução de parte desse plano, a Iguá Rio disponibilizou ao mercado a emissão de debêntures de infraestrutura totalizando R$3,8 bilhões em duas séries, e a primeira já está disponível para os investidores fazerem suas reservas.

Confira as características do ativo:

• Remuneração: IPCA + 8,80% a.a. (teto)
• Isento de IR
• Rating: AA+
• Investidor Qualificado
• Juros Semestrais

Sobre o setor

O setor de saneamento é conhecido por sua estabilidade e alta previsibilidade de receita devido à natureza essencial dos serviços prestados, com demanda inelástica e tarifas contratualmente indexadas à inflação.

A concessão da Iguá Rio abrange uma área privilegiada do Rio de Janeiro, com uma cobertura elevada de abastecimento de água e coleta e tratamento de esgoto.

Além disso, o perfil de consumidor da região apresenta um maior poder aquisitivo, resultando em taxas de inadimplência relativamente menores em comparação a outras áreas do Estado. Esse cenário permite à empresa direcionar esforços comerciais e investimentos com retornos expressivos na geração de receita.

Outro ponto positivo é o fato de a tarifa da Iguá Rio ser ajustada anualmente por meio de uma fórmula paramétrica que considera as pressões inflacionárias sobre os principais componentes de custo da operação, o que reduz a inflação de custos.

O período de reservas da Debênture Iguá Rio se encerra essa semana, no dia 16/junho.
Para receber mais informações e participar dessa oferta, entre em contato com um dos nossos assessores.

Sobre a empresa

A Iguá Saneamento, uma das maiores empresas privadas do setor de saneamento do Brasil, tem como uma de suas subsidiárias a Iguá Rio de Janeiro (Iguá Rio), que foi vencedora do leilão para concessão de 35 anos dos serviços públicos de abastecimento de água, coleta e tratamento de esgoto do Bloco 2 dos ativos da CEDAE em fevereiro de 2022.

Em seu primeiro ano como concessionária da região, a Iguá Rio se dedicou a elevar a segurança operacional com reformas, revisões e melhorias em equipamentos e instalações, bem como para aprender sobre as particularidades da nova área de atuação, que envolve mais de 1,2 milhão de pessoas na zona oeste da cidade do Rio de Janeiro, incluindo bairros de alto poder aquisitivo como Barra da Tijuca, Recreio e Jacarepaguá, além dos municípios de Miguel Pereira e Paty Alferes.

^{Imagem: Rafael Campos/Governo do Rio de Janeiro}

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